资金风险管理_资金风险管理的总体原则

风险控制的管理措施有哪些

仅供参考

资金风险管理_资金风险管理的总体原则

资金风险管理_资金风险管理的总体原则

风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险发生的各种可能性，或者减少风险发生时造成的损失。

一、风险回避

风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为，完全避免特定的损失风险。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。所以一般只有在以下情况下才会采用这种方法：

（1）投资主体对风险极端厌恶。

（2）存在可实现同样目标的其他方案，其风险更低。

（4）投资主体无能力承担该风险，或承担风险得不到足够的补偿。

二、损失控制

损失控制不是放弃风险，而是制定和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实际发生的损失。

三、风险转移

风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收帐款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收帐款失控，相当比例的应收帐款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，影响企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险。的主要形式是合同和保险。

（1）合同转移。通过签订合同，可以将部分或全部风险转移给一个或多个其他参与者。

（2）保险转移。保险是使用最为广泛的风险转移方式。

风险自留，即风险承担。也就是说，如果损失发生，经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无自留、有自我保险。

（1）无自留。指风险损失发生后从收入中支付，即不是在损失前做出资金安排。当经济主体没有意识到风险并认为损失不会发生时，或将意识到的与风险有关的可能损失显著低估时，就会采用无保留方式承担风险。一般来说，无资金保留应当谨慎使用，因为如果实际总损失远远大于预计损失，将引起困难。

3、对外投资决策失误，导致大量投资损失1、想要做好风险管理就必须要对风险的把控有一定的了解；

2、比如可以通过风险信息网上查询更多的个人或者企业的信息然后做出判断，风险信息网数据信息涵盖了各级的立案信息、开庭信息、裁判文书、执行信息、送达公告、失信名单等司法信息；全国各级税务局、工商局、海关、环保等行政管理部门的有关处罚信息数据。

3、这样就可以把风险降低到。

如何规避资金风险及防范措施

在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。

规避资金风险及防范措施：

目前施工企业工程项目地域分散，逐渐形成了资金的分层管理，由于各项目“肥瘦不均”，致使大量资金沉淀，而有的项目资金匮乏，造成了企业的缓慢，再加之单一化筹资渠道，影响了企业生产经营的正常运转。为此建议采取以下对策： 1、统筹资金预算；年初局根据新上项目和施工生产的需要，统一编制资金预算，指导和调节日常的资金管理工作。在资金预算编制的过程中，要坚持全局性、系统性的原则，机关管理预算与项目预算相结合的原则，编制的预算既能保证机关管理层正常经营的开支，又能满足现场施工生产的需要。2、明确目标及奖惩办法；与各项目部签订定期上交款目标状，明确奖罚措施，确保资金在企业内部的良性运作，减少筹资风险的发生。3、设立资金结算中心，市场化运作；在资金运作上实行集中管理，统一调配，充分发挥资金规模优势，满足发展需要。

为有效防范财务风险，把好合同签订关，企业需要做好两方面的防范措施。

1、做到合同“签”即： ①不合投标程序的合同不签； ②未经审查的合同不签；③不合法的合同不签；④低于的合同不签；⑤显失公平的合同不签。

2、密切关注施工合同中的“补充协议”

在施工合同中，业主往往基于自身对工程建设管理的需要，对施工合同进行补充或修改，经补充的协议，与施工合同前述条款规定相比有优先适用的原则。特别是的拨付、税金缴纳、大型主要材料款的支付等等要有明确规定。

（三）加强预算管理，推行成本核算

成本风险是施工企业的一个重要的财务风险。要采取以下对策来防范财务风险：

1、切实推行成本核算

对成本按照：指标分解——指标控制——指标考核三个环节进行分解，层层分解到队部、班组、个人。成本分解的过程不仅是增收节支而且也是逐步逐级降低财务风险的过程。

2、（四）完善风险管理机构，健全内部控制制度加强保险意识

在施工生产过程中不仅要为特殊工种人员购买人身意外保险，而且要针对工程的特点参投工程保险，可有效地避免和降低不可预见费用的发生。

（四）及时办理竣工结算，降低外欠款风险

建设工程竣工结算是施工企业所承包的工程按照建设工程施工合同所规定的施工内容全部完工交付使用后,向业主办理工程价款结算的环节。要做到以下几点：

1、施工企业一旦按照图纸要求完成施工后，就要及时办理竣工验收，编制工程竣工决算，按照施工合同规定的时间办理决算送审。对于设计变更部分或因业主原因导致的停工损失、场地原因而发生的材料倒运费等费用要及时进行现场签证，追加合同价款办理工程结算，确保取得足额结算收入，加速竣工的回收。

2、根据施工合同做好工程的索赔工作。索赔是市场经济活动中常见的现象,是一种以合同和法律为依据、合情合理的签证认可行为,是目前工程承包中不可避免的事项。在施工企业，索赔工作应是全部竣工结算不可忽视的内容之一,施工企业应当重视索赔的实质和方法。当工程施工中出现合同内容之外的自然因素、因素引起工程发生或拖延工期等情况时,施工单位应及时收集相关证据,认真分析,提出索赔申请,追补损失。

3、在工程保修期内，工程项目部应根据实际工程量，合理预计可能发生的维修费用，并制定保修，以此作为保修费用的控制依据。根据实际情况，项目部可委派专人或由就近施工的人员代管，尽量节约开支，降低财务风险。

风险意识淡薄是产生财务风险的重要原因之一。财务风险存在于企业管理的各个环节，任何环节的工作失误都有可能会给企业带来财务风险，所以应提高财务人员的自身业务素质，增强参与经济决策和经济活动分析的能力，能够透过经济活动现象看本质，及时准确捕捉财务风险的信号并向管理者进行反馈并积极采取措施进行防范和规避。

综上所述，在的指导下，企业从这五个方面入手就可以防范和化解财务风险，将发生财务风险的机率降到限度，从而达到规避资金风险的目的。

处理风险管理常见的方法有哪些

企业可以应用比较、比率分析法来考察其自身历年以来财务比率指标的变化趋势，并借鉴行业指标的平均值与先进企业的指标值来判断本身财务状况的好坏，从而有效地规避风险、控制风险、延缓危机甚至杜绝危机。

风险控制是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险发生的各种可能性，或者减少风险发生时造成的损失。风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风险自留。

一、风险回避

四、风险自留风险回避是投资主体有意识地放弃风险行为，完全避免特定的损失风险。简单的风险回避是一种最消极的风险处理办法，因为投资者在放弃风险行为的同时，往往也放弃了潜在的目标收益。所以一般只有在以下情况下才会采用这种方法：

（1）投资主体对风险极端厌恶。

（2）存在可实现同样目标的其他方案，其风险更低。

（4）投资主体无能力承担该风险，或承担风险得不到足够的补偿。

二、损失控制

损失控制不是放弃风险，而是制定和采取措施降低损失的可能性或者是减少实际损失。控制的阶段包括事前、事中和事后三个阶段。事前控制的目的主要是为了降低损失的概率，事中和事后的控制主要是为了减少实际发生的损失。

三、风险转移

风险转移，是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为。通过风险转移过程有时可大大降低经济主体的风险程度。风险转移的主要形式是合同和保险。

（1）合同转移。通过签订合同，可以将部分或全部风险转移给一个或多个其他参与者。

（2）保险转移。保险是使用最为广泛的风险转移方式。

风险自留，即风险承担。也就是说，如果损失发生，经济主体将以当时可利用的任何资金进行支付。风险保留包括无自留、有自我保险。

（1）无自留。指风险损失发生后从收入中支付，即不是在损失前做出资金安排。当经济主体没有意识到风险并认为损失不会发生时，或将意识到的与风险有关的可能损失显著低估时，就会采用无保留方式承担风险。一般来说，无资金保留应当谨慎使用，因为如果实际总损失远远大于预计损失，将引起困难。

拓展资料：

风险分类

可分为市场风险和企业特别风险 ：市场风险又称系统风险或不可分散风险，是指对所有企业均有影响的风险。如自然灾害、经济衰退、通货膨胀、等。企业特别风险又称非系统风险或可分散风险。如开发失败、经济策略失败、市场失败、质量问题等。企业特别风险按形成的原因可分为经营风险和财务风险两大类。经营风险是生产经营活动方面给企业盈利带来的不确定性。财务风险是因借款而形成的风险，是筹资决策带来的风险，又称筹资风险。

风险防范的关键——防和控。

预防。“预防是解决危机的方法”，将风险消灭在萌芽状态，是风险管理的境界，从机会成本角度看，降低十分的损失，就是有十分的收益。

民营企业在营销领域存在的风险有哪些，如何做好风险管控是本教材的主线。本教材按照风险防和控两个方面来编写，突出事前防范，制度建立，机制确立；预案管理，事发的快速处理。期望本教材能给广大企业带来启发和帮助

你好，风险管理的方法包括定性分析法和定量分析法。风险定性分析，往往带有较强的主观性，需要凭借分析者的经验和直觉，或者是以行业标准和惯例为风险各要素的大小或高低程度定性分级，主要包括头脑风暴法、德尔菲法、流程图分析法、风险评估系图法。风险定量分析是对构成风险的各个要素和潜在损失的水平赋予数值或货金额，当度量风险的所有要素都被赋值，风险分析和评估过程与结果得以量化。定量分析比较客观，但对数据的要求较高，主要包括马尔科夫分析法、敏感性分析法、决策树法、统计推论法。同时，还有部分定性和定量分析方法，包括失效模式影响和危害度分析法、情景分析法、树分析法。

我们认识了风险，那么管理风险的方法有哪些呢？

资金风险及规避方案怎么写

（二）严把合同关，做到“签”

一、企业融资风险规避措施有哪些？

1、建立有效的风险评估和分析模式

企业应及时确定风险预防目标，建立和完善风险预警系统，对企业在融资过程中可能出现的各种风险进行评估和分析。企业必须对市场融资环境和自身的融资能力进行判断，保证融资决策的正确性、科学性，促进企业在市场经济中能健康发展。企业应结合风险预警目标和风险管理队伍水平，合理选择风险评估方式，对风险程度、结果等进行分析，便于及时做出融资对策。

2、合理确定资金需求量，控制资金投放时间

企业的融资数量和资金投放使用时间都是根据企业实际的资金需求量及其使用时间决定的。不管企业通过何种融资方式、融资途径，都必须首先确定融资量，资金量对企业选择一个合理的融资方式有重大意义，确定一个融资限度也有利企业控制融资，降低风险。如果融资量不够，对企业的日常生产经营就会造成不良影响；而融资过剩，又会增加企业的融资资本，降低企业资金的有效使用率。因此，在融资前，企业必须根据自身的实际情况制定融资量，根据现有资金的使用情况，确定筹资的数量。

3、认真选择融资模式，努力降低资金成本

市场经济体制的建立和发展给整个创造了新的发展环境，尤其是资金市场的完善，让企业的融资渠道越来越广泛，融资方式越来越多，但不管通过哪种方法进行融资，企业都要付出一定的代价，代价就是企业会出现不同的资金成本。融资过程中，企业要严格遵守制定的融资政策、方针和法律规范，科学选择融资方式，并注意融资成本的占用。综合考察各种融资方式，研究各种资金来源的构成，从不同的资金需求和企业的经营条件出发，寻找一种最适合企业的融资方式，真正减低企业的融资成本。

4、健全企业融资风险防范机制

企业通过融资促进自身发展，提高竞争力，扩大生产规模，但在此过程中需增强风险意识，全面考虑可能会引发风险危机的各种因素，完善企业内部的融资机制，加强融资监督，将融资风险防范工作落实在企业生产发展的各环节中，只有这样，企业才能在竞争激烈的市场环境中勇往直前。企业还应建立融资风险评估制度和重大风险报告制度，在未得到董事会批准的情况下，企业一律不得对外融资，对于违反融资规范的行为，企业有权力追究其。

5、建立企业信用担保风险控制的四种基本方法是：风险回避、损失控制、风险转移和风险自留。体系

担保是降低企业融资难度的一种手段，但我国企业融资的担保体系还不够完善，基本处在初级阶段，还需要结合本国的实际情况，吸取发达的经验，建立企业信用担保体系，并有节奏、地完善担保体系，从而有效地解决企业担保难、抵押难的问题，为企业融资提供更好的环境和条件，以及为企业开辟更多的融资渠道。

6、企业需增强法律意识

我国的各种法律制度、规范陆续出台，企业融资也在法律的规范下显得井然有序，企业的融资空间在法律的下有所缩小，而那些违反法律的融资行为必定会受到。企业管理者应从现在开始，转变观念，遵守法律的规定，规避法律风险，使企业走上健康发展的道路。

法律依据：《国有企业融资管理暂行办法》第四条

(原则规定)企业投融资决策应当严格遵守有关法律、法规，遵循科学、的决策程序，规范可行性研究，落实追究制度。投融资决策应当坚持审慎原则，充分预计投资风险。在可行性研究论证中对存在不确定因素的应作否定判断，存在重大不确定因素的项目原则上不得实施。

如何加强企业财务风险管理

控制。对已经发生的处理，是风险防范的另一面，同样考验企业决策者。企业建立良好的风险处理机制，能够帮助企业从容应对。

如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。笔者认为，防范企业财务风险，主要应做好以下工作。

[1]王景春.论建筑施工项目资金管理中存在的风险及应对措施[J].商业经济，2014(8):43-44.

（一）建立企业财务风险识辨系统

要对企业的财务风险进行防范，首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。一般来讲，企业财务风险的识辨可采用以下几种方法。

1.

Z＝0.012X1＋0.014X2+0.033X3×0.006X4＋0.999X5

其中：X1＝营运资金/资产总额；X2＝留存收益/资产总额；X3＝息税前利润/资产总额；X4＝普通股和优先股的市场价值总额/负债账面价值总额；X5＝销售收入/总资产。

利用单个财务风险指标趋势的恶化来进行预测和。通常，按照财务比率指标的性质及综合反映企业财务状况能力的大小，预警企业财务风险的比率主要有：（1）债务总额比。它等于经营净流量除以负债总额。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。（2）流动比率。它是流动资产与流动负债比。一般认为流动比率应该在2以上，但不低于1.影响流动比率的主要因素有营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度。（3）资产净利率。它等于净利润除以资产总额。它是把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。否则相反。同时，资产净利率又是一个综合指标。企业的资产是由投资人投入或举债形成的，净利的多少与企业资产的多少、资产的结构和经营管理水平有密切的关系。影响资产净利率高低的因素主要有：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量和资金占用量的大小等。（4）资产负债率。它是负债总额与资产总额之比。它主要用来衡量企业利用负债进行经营活动的能力，并反映企业对债权人投入资本的保障程度。通常该比率应以低为好，但当企业经营前景较为乐观时，可适当提高资产负债率，以获取负债经营带来的收益；若企业前景不佳，则应减小资产负债率，从而降低财务风险。（5）资产安全率。它是资产变现率与资产负债率之，其中，资产变现率是预计资产变额与资产账面价值之比。它主要用来衡量企业总资产变现偿还债务后剩余系数的大小。系数越大，资产越安全，财务风险越小；否则反之。

3.

编制流量预算。企业流量预算的编制，是财务管理工作别重要的一环。由于企业理财的对象是及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够用于各种支出。准确的流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为准确编制流量预算，企业应将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、流量、财务状况及投资等以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来收支的状况可以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式流量预算。

当然，一个财务风险预警系统应该具有良好的内部控制制度以及稽核制度，否则即使的预警系统也得不到正常的运转。由于各企业的组织形式、企业规模等存在异，企业应当根据实际情况来设计符合其自身要求和特点的财务风险预警系统。

（二）建立有效的风险处理机制，增强抗险能力

为了有效防范可能发生的财务风险，企业必须从长远利益着眼，建立和健全企业财务风险防御机制。（1）可以通过某种手段（比如参加保险）将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法，建立健全企业风险转移机制。（2）可以通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务风险，建立健全企业风险分散机制。（3）可以在选择理财方案时，综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，建立健全风险回避机制。（4）可以建立健全企业的风险基金和积累分配机制，及时足额的增补企业的自有资金，壮大企业的经济实力，提高企业抗击财务风险的能力。

（三）建设财务风险制度文化，增强风险防范意识

企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识，打破传统的风险自我无关和自我分割管理的思想，建立起全面整体的风险观，在工作中处处时时评估和发现风险，自发的协调和实现团队化风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时，管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设，制度控制和文化双管齐下，努力提升企业的风险管理水平。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业人员应加强科学决策、集体决策，摈弃经验决策、“拍脑门”决策等主观决策习好，降低财务决策风险。

企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理，只有把企业的财务风险实现组织化运作，才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。企业可以单独设立一个财务风险管理处并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、，以便及时发现及化解风险，建立健全风险控制机制。另外，治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现，因此，首先要完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，形成完整的决策机制、激励机制和制约机制。其次要建立监督控制机制，特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计。再次是财务和会计应该分设，单位分管分开，分别设置管理中心，各行其责。要充分发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。

（五）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一

为防范财务风险，企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力，做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，企业应兼顾各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一。

怎样提高财务风险管理意识，明确

经营管理风险的防范我国创业企业发展时间不长，在许多方面还处于探索阶段。目前，创业企业自身在经营管理方面还存着较多的问题，为了更好地防范风险，应努力从以下几方面改进:1.市场风险的防范。市场风险是导致创业企业失败的最主要因素之一。对于创业企业来说。开拓产品市场是一项挑战性的事业。他们开辟的大多数是全新的市场，很难以顾客的需求作为市场基础，因而增加了市场的不确定性。因此，对于市场风险的防范显得十分重要。具体应该从以下三个方面入手:①加强营销队伍建设，缩短市场接受时间;②强风险控制的措施包括：风险回避、损失控制、风险转移和风险保留。化市场战略，培养企业竞争力;③以市场为导向，完成产、销预算。2.技术风险的防范。技术风险防范就是指决策者对技术风险进行识别、预侧，并采取有效措施进行回避、转移、削减的行为。创业企业对技术研究开发的风险进行防范，是提高创业，减少风险损失的重要方法。主要从三个方面进行:①风险回避，即企业避开高风险的开发项目或避开高技术开发中的某些高风险因素。这里的回避可分为主动回避和被动回避。②风险转移，即创业企业把高技术开发的风险进行分解和分散，让更多的主体来承担分散，从而使本企业所承担的风险相对减少。③风险削减，即创业企业在高技术开发过程中，对所遇到的既不可回避、又不可控制的风险因素，应尽量设法减少风险带来的损失。3.财务风险的防范。我们应该建立一套比较有效的财务预警机制，借以分析导致企业失败的管理失误和波动，运用财务安全指标来预测企业财务危机，并不断调整自身达到摆脱财务困境的目的。其中常用的财务分析方法主要有:①表分析法。在全面预算下，通常以三个月一次，也可以周、旬、季、半年及一年为期，建立滚动式流量预算。②杜邦财务分析法。它利用若干相互关联的指标对营运能力、偿债能力及盈利能力等进行综合性的分析和评价。这种方法从评价企业绩效综合性和代表性的指标--权益净利率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用，成本与费用的构成和企业风险，从而满足经营者通过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正。③本-量-利分析法，是将成本划分为固定成本和变动成本，并定产销量一致的情况下，根据成本、销量、利润三者之间的关系进行预测和决策的一种技术方法。由于其原理在决策、和控制中被普遍采用，对加强企业内部管理具有独特的作用。4.管理风险的防范。现阶段，高科技创业企业自身还存着较多的问题，为了更好地降低风险企业成长过程中的内部管理风险，提高创业企业的，更有必要形成健全的管理制度。

如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。笔者认为，防范企业财务风险，主要应做好以下工作。

（一）建立企业财务风险识辨系统

要对企业的财务风险进行防范，首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。一般来讲，企业财务风险的识辨可采用以下几种方法。

1.

Z＝0.012X1＋0.014X2+0.033X3×0.006X4＋0.999X5

其中：X1＝营运资金/资产总额；X2＝留存收益/资产总额；X3＝息税前利润/资产总额；X4＝普通股和优先股的市场价值总额/负债账面价值总额；X5＝销售收入/总资产。

利用单个财务风险指标趋势的恶化来进行预测和。通常，按照财务比率指标的性质及综合反映企业财务状况能力的大小，预警企业财务风险的比率主要有：（1）债务总额比。它等于经营净流量除以负债总额。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。（2）流动比率。它是流动资产与流动负债比。一般认为流动比率应该在2以上，但不低于1.影响流动比率的主要因素有营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度。（3）资产净利率。它等于净利润除以资产总额。它是把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资产的利用效率越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。否则相反。同时，资产净利率又是一个综合指标。企业的资产是由投资人投入或举债形成的，净利的多少与企业资产的多少、资产的结构和经营管理水平有密切的关系。影响资产净利率高低的因素主要有：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量和资金占用量的大小等。（4）资产负债率。它是负债总额与资产总额之比。它主要用来衡量企业利用负债进行经营活动的能力，并反映企业对债权人投入资本的保障程度。通常该比率应以低为好，但当企业经营前景较为乐观时，可适当提高资产负债率，以获取负债经营带来的收益；若企业前景不佳，则应减小资产负债率，从而降低财务风险。（5）资产安全率。它是资产变现率与资产负债率之，其中，资产变现率是预计资产变额与资产账面价值之比。它主要用来衡量企业总资产变现偿还债务后剩余系数的大小。系数越大，资产越安全，财务风险越小；否则反之。

3.

编制流量预算。企业流量预算的编制，是财务管理工作别重要的一环。由于企业理财的对象是及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够用于各种支出。准确的流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为准确编制流量预算，企业应将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、流量、财务状况及投资等以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来收支的状况可以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式流量预算。

当然，一个财务风险预警系统应该具有良好的内部控制制度以及稽核制度，否则即使的预警系统也得不到正常的运转。由于各企业的组织形式、企业规模等存在异，企业应当根据实际情况来设计符合其自身要求和特点的财务风险预警系统。

（二）建立有效的风险处理机制，增强抗险能力

为了有效防范可能发生的财务风险，企业必须从长远利益着眼，建立和健全企业财务风险防御机制。（1）可以通过某种手段（比如参加保险）将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法，建立健全企业风险转移机制。（2）可以通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务风险，建立健全企业风险分散机制。（3）可以在选择理财方案时，综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，建立健全风险回避机制。（4）可以建立健全企业的风险基金和积累分配机制，及时足额的增补企业的自有资金，壮大企业的经济实力，提高企业抗击财务风险的能力。

（三）建设财务风险制度文化，增强风险防范意识

企业财务风险的高效管理得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识，打破传统的风险自我无关和自我分割管理的思想，建立起全面整体的风险观，在工作中处处时时评估和发现风险，自发的协调和实现团队化风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时，管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设，制度控制和文化双管齐下，努力提升企业的风险管理水平。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业人员应加强科学决策、集体决策，摈弃经验决策、“拍脑门”决策等主观决策习好，降低财务决策风险。

企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理，只有把企业的财务风险实现组织化运作，才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。企业可以单独设立一个财务风险管理处并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、，以便及时发现及化解风险，建立健全风险控制机制。另外，治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现，因此，首先要完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，形成完整的决策机制、激励机制和制约机制。其次要建立监督控制机制，特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计。再次是财务和会计应该分设，单位分管分开，分别设置管理中心，各行其责。要充分发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。

（五）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一

为防范财务风险，企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力，做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，企业应兼顾各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一。

求 我的论题是"浅谈财务投资风险管理"下个月就让交呢...急啊!!! 哪个高手给发篇完整的!救命用的!~

用“阿尔曼”模型建立预警系统。这种方法是由美国爱德华。阿尔曼在20世纪60年代提出来的基于多元判别模型的财务预警系统。他利用逐步多元鉴别分析逐步提取五种共同预测能力的财务比率，建立起了一个类似回归方程的Z计分法模型：

〔摘 要〕 企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，（2）有自我保险。指可能的损失发生前，通过做出各种资金安排以确保损失出现后能及时获得资金以补偿损失。有自我保险主要通过建立风险预留基金的方式来实现。企业的财务决策几乎是在风险和不确定性的情况下做出的，尤其是在市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。企业财务风险财务风险包括筹资风险、投资风险、资金营运风险和收益分配风险，应建立企业财务风险识辨系统和有效的风险处理机制，完善风险管理机构，进一步防范企业财务风险。

如何防范企业资金风险

[2]刘志学.哈齐客运专线项目施工风险管理研究[D].长春：吉林大学，2015.

一般而言，创业企业主要是指从事高新技术创新活动的中小企业，其作用在于提出高新技术的创意或成果，并向提供实现产业化的资金需求，在风险投资机构的参与下，实施成果转化和产业化发展，并最终通过市场机制的运作，使企业获得技术创新与成果产业化的经济回报。创业企业的特点是高投入、高风险、高收益。作为创业企业核心的高新技术往往都是新兴的、高层次的，并且尚未完全成熟，故其发展变化快的同时，不确定性程度也较高。此外，创业企业往往面对的是全新的市场，这一切都决定了创业企业家在创业过程中存在很多潜在的风险。而且这些风险将有可能贯穿于创业的整个过程之中，对于某一风险稍有疏忽，都可能铸成大错。因此，对创业企业的潜在风险分析是对其存在风险进行防范的前提和基础。外部环境风险的防范企业外部环境风险的客观性迫使我们必须在企业内部建立一套应对环境风险的预警管理系统，来监测与评估外部环境对企业的影响，明确企业面临或可能面临的不利环境因素，这样就可以建立防范企业外部环境风险的有效机制，使企业处于一个安全的环境之中。企业外部环境预警管理系统由预警分析与预控对策两大任务体系构成。1.预警分析的活动内容。预警分析是对企业外部环境风险的识别、分析与评估，并由此做出提示的管理活动。它包括三个阶段:①监测;②识别;③诊断。2.预控对策的活动内容。预控对策是根据预警分析的活动结果，及时矫正与控制企业内部的管理活动，采取有效的管理措施来应对外部环境的变化。预控对策的活动目标是实现对各种不利外部环境变化的早期预防与控制，它包括组织准备、日常、危机管理三个活动阶段。筹资风险的防范除了技术风险之外，筹资风险也是创业企业面临的主要风险之一。在金融市场变动加剧的环境下，筹资风险及其管理越来越被人们所重视，而如何度量筹资风险的问题也成为了研究的焦点。目前，一般的度量指标有财务杠杆（3）投资主体无能力消除或转移风险。系数法和负债经营效应系数法等两种方法。1.财务杠杆系数法。企业财务杠杆也称融资杠杆，是指企业筹资中债务资本的杠杆作用。其杠杆作用形成的原因是:在长期资金总额不变的条件下，企业从营业利润中支付的债务成本是固定的。在企业资本结构一定、债务利息不变的条件下，随着息税前利润的增长，企业税后利润将以更快的速度增加，从而给企业所有者带来更大的财务杠杆利益。同理，由于负债融资的作用，当息税前利润下降时，税后利润下降得更快，从而可能引起企业财务风险。2.负债经营效应系数法。负债经营效应系数是指创业企业的股权资本利润率与创业企业经营效率之比。若创业企业生产经营状况良好，获利能力强，流入的前景看好，则筹资风险较小;反之，则创业企业筹资风险较大。以上两种方法的优点是简单易行，但是只能判断筹资风险的存在，还不能具体衡量出筹资风险的大小。在变化莫测的金融市场上，以上方法无法满足高科技企业对加强筹资风险管理的要求，而需要更便于定量分析、评价的有效方法。

寻求关于财务资金管理的风险规避问题。

[3]方艳.建筑施工企业财务管理风险分析及审计应对措施[J].经营管理者，2015(13):101.

一、企业财务风险的成因

1、企业财务管理系统适应宏观环境的滞后性

目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不健全，管理基础工作不完善等原因，企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3、财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4、有些企业内部财务关系混乱

企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因，企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失，资金的安全性、完整性无法得到保证。

二、企业财财务部门是风险最容易隐藏的地方，主要的风险分为:财务支付风险，即因借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期之目标而发生的风险；资金营运风险即流出与流入在时间上不一致导致资金链断裂所形成的流量风险；收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。 一、财务支付风险 1、负债过度风险 企业利用财务杠杆进行负债经营对于扩大经营规模无疑是一个基本策略，但如果过度举债，将会因财务结构存在风险而造成再融资风险的困难，而且负担沉重的举债成本也会影响企业总体的经济效益。 在现阶段，在快速发展的行业面面临着这样一个问题，即圈地为王，先把优势资源抢到手里再说，做大之后再做强。过分追求企业的高速发展，用发展来掩盖危机，是当前企业发展惯用的一种策略，这种策略往往会导致资金结构中负债资金比例过高，导致企业财务负担沉重，导致偿付能力不足。 2、与高负债形成的风险相比，或有负债形成的风险更具隐蔽性，对企业的潜在风险也更大。 典型表现是企业的乱担保。部分企业对外担保数额大，期限长，甚至未经同意和审批，董事、擅自以公司名义为他人担保等，给企业带来较大的风险。大部分企业对担保疏于管理，也不按照制度规范在表外披露，如果担保对象一旦无法偿债，担保企业的或有负债就转化成负债，突如其来的债务负担很可能导致企业资金紧张甚至资不抵债，诱发企业的财务风险。 同时对于公司而言，旗下的成员企业具备的法人资格，能够发生的关系，并以自有全部资产作为借款的保证，公司无法进行统一授信。同时成员之间往往存在互相联保、挪用、拆借资金的现象，结果造成融资总量过度，超过了整体的风险承受能力。一旦关联企业中出现某家债务失控，极易引发整体联动性风险。 3、筹资结构风险 资金结构，亦称资本结构，是指企业各种资金的构成及其比例关系。资金结构有广义和狭义之分。狭义的资金结构是指长期资金结构；广义的资金结构是指全部资金（包括长期资金、短期资金）的结构。 在投资过程中，应考虑短期资产与短期负债，长期投资与长期负债等的匹配如果缺乏统一规划，就会导致资金长短结构配置不合理。在筹资时如果较少考虑资本结构和财务风险等，不仅造成较高的财务费用，同时也会增大偿付风险。 例如德隆，德隆投资了太多的长期项目，而中短期项目投资太少，用2年时间做10年业务，只会加剧资金链紧张，违背多元化结构的基本原则——产业互补、分散风险、稳健经营。 二、资金营运风险 企业在资金运营管理方面主要存在如下问题： 1、货资金管理风险 货资金是企业生存、发展的必备资源，是企业生产经营活动的基本前提，也是最易出现问题的资源。对于公司来讲，货资金的风险管理不仅体现在如何杜绝资源的流失、短缺、及挪用上，而且要考虑如何优化配置发挥资源优势。如果资金管理体制分散、失衡，母公司掌握不了子公司的资金状况、控制不了下属成员单位的资金运作行为，就不能对最有贡献的业务活动在层面给于资金分配的支持，最终造成投资不当，筹资失控，内部资金融通失调等风险，一个子公司出现的问题就可能把母公司拖到无休无止的债务、担保中。 从国内外大型公司的经验来说，其资金管理一般都是高度集中的通过资金的集中管理，可以在内部形成一个“内部资本市场”。通过这一“内部资本市场”的作，管理层可以得到更明晰的数据来辨别那些对最有贡献的业务活动，按项目的优越性安排筹投资顺序的问题，从而的资金分配，解决资金分散、效率低下，发挥的资源调配优势。 2、应收账款的坏账风险 应收账款的坏账风险主要是指企业持有的各种债权到期收不回来的风险，企业如果结算管理滞后，各种应收预付款项追讨不及时，很容易造成呆账坏账，从而给企业造成损失。 在应收账款管理中，许多企业只注重销售业绩，忽视应收账。款的控制状况。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，影响企业资产的流动性及安全性。 3、存货积压风险 存货积压就意味着存货存在削价处理等潜在损失，由于许多存货都有保质期有效期的规定，即使没有上述规定，也会由于科技进步及市场供求情况变化而遭受损失。存货积压不仅反映了企业市场营销能力问题，也反映了企业整体协调管理能力的低下。 目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。 三、投资风险 1、投资前风险评估不足 目前，我国很多企业在投资工作的前期对投资项目的选择并没有做出有效的效益和风险评估，对企业资金潜力的分析也满足于账面上的收支节余，不能有效地动员企业的各项资源对投资项目提供支持。在投资项目时，都不同程度地出现了在项目前期调查阶段对很多风险估计不足，一般较少使用相关的定量分析方法，而且对估计到的风险处理和控制办法并不得当，从而在一定程度上造成了在投资前对风险的规避不力，有些早期的风险投资项目的投资规划中没有考虑到，结果造成投资后碰到此类问题，缺乏有效的控制手段，甚至束手无策。 2、决策风险 投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，投资决策的失误也是企业的失误，一个重要的投资决策失误可能会使一个企业陷入困境，甚至破产。避免非科学的决策，主要是做好以下两点: 首先必须明确投资是一项经济行为，在进行投资决策时克服“”、“人际关系”等因素的影响;其次，在进行投资决策时，还应搞好投资的概预算，充分考虑到投资项目所面临的风险，做好投资项目流量预测。只有充分考虑了货时间价值和投资风险价值的投资决策，才是较科学的投资决策，才能取得良好的效益。务管理在不同阶段的财务风险

1、企业资金结构不合理，负债资金比例过高

在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到70%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。

2、固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误

企业对外投资包括有价证券投资、联营投资等。有价证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，由此产生财务风险。

4、企业赊销比重大，应收帐款缺乏控制

5、企业存货库存结构不合理，存货周转率不高

目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。

三、企业财务风险的规避1、规避企业财务风险的主要措施规避财务风险以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。本人认为，规避企业财务风险，主要应抓好以下几项工作。(1)认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法;建立和完善财务管理系统，设置高效的财务管理机构，配备高素质财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。(2)不断提高财务管理人员的风险意识。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。(3)提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择的决策方案，切忌主观臆断。(4)理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。2、企业防范财务风险的技术方法(1)分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免因企业承担投资风险而产生的财务风险。由于市场需求具有不确定性、易变性，企业为分散风险应采用多种经营方式，即同时经营多种产品。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失，可能会被其它产品带来的收益所抵销，从而避免经营单一产生的无法实现预期收益的风险。对外投资多元化是指企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以分散投资风险。(2)回避法。即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以回避财务风险。(3)转移法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。(4)降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业也可以通过付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、，以便及时发现并化解风险。企业也可建立风险基金，如对长期负债建立专项偿债基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营活动的影响。3、不同的财务活动阶段，规避财务风险的技术方法(1)筹资风险规避的技术方法。首先，充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，对各种借支款项要严格审批并及时催收。其次，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的融资组合。第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。第四，选择多种筹资渠道。第五，提高资金的使用效益。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。(2)投资风险规避的技术方法。首先，要谨慎投资，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。第二，如果投资是生产经营的必须环节或是进行风险性投资，必须拟定严谨的投资，进行科学的投资回收评估和论证，选择的资金投入时间，以避免造成或运转不灵。第三，合理进行投资组合。投资组合包括不同投资品种组合、不同行业或部门的投资项目组合，长短期限不同的投资组合等，以追求一种收益性、风险性、稳健性组合。第四，加强对证券投资的系统风险和非系统风险的研究，以减轻和抵消对证券投资收益的影响。(3)资金回收风险规避的技术方法。资金回收风险是指资金不能及时周转或资金流出后不能及时收回的风险。要规避资金回收风险必须做好资金来源、资金占用、资金分配和资金回收的测算和平衡，以保证资金的安全性、效益性和流动性。应收账款回收控制风险可以通过以下方法加以规避：一是利用“五C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的折扣，制定合理的资信等级和信用政策;二是在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的赢利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销;三是定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备;四是针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客户关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。(4)收益分配风险规避的技术方法。收益分配风险的规避要从流入和流出两方面着手。一方面要对流入实施控制，另一方面要考虑收益分配政策。根据企业发展的需要，制定合理的收益留存和利润分配政策，采取适当的利润和分配方式，保障流入与流出的相互配合、协调，以降低风险。

什么是财务风险管理的原则？

(一)投标前，加强标的分析和客户测评

同学你好，很高兴为您解答！

财务风险是企业财务活动中由于主、客观不确定性因素的影响，导致企业价值变动的可能性，从而使各利益相关者的财务收益与期望收益偏离。CFA FRM基础测评系统

财务风险管理就是企业通过分析、计量其所面对的财务风险，采取财务和非财务的方法和手段，降低、规避财务风险或者实现与所承担的财务风险相对应的财务收益的过程。财务风险管理对企业经济效益的高低与企业发展方向有着决定性的影响，因此，企业在进行财务风险管理时，必须以一定的原则作为指导。

一、性原则

性原则就是要有的机构、人员，对企业发展中存在的风险进行客观识别、度量和控制。性是财务风险管理权威性的根本保证，是财务风险管理制约性的关键。

遵循性原则，企业可设（或副）、风险管理委员会、督察部管理体系来进行财务风险管理。各级机构和人员应保持高度的性和权威性，负责对企业财务风险管理工作进行监察和稽核。（或副）负责制定企业的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的。风险管理委员会负责协助（或副）建立健全风险管理制度，保证企业风险管理制度适应企业发展的需要，制定企业的业务风险管理政策，主持重大业务的可行性论证，协助（或副）工作。督察部应能够行使督察权利，定期向风险管理委员会提交的风险管理监察、评估报告和风险管理建议。

二、稳健性原则

稳健性原则是会计核算所遵循的基本原则，对财务风险管理同样具有指导意义。财务风险管理的稳健性原则是由财务管理环境的不确定性和财务决策科学性的内在要求所决定的。

按照企业财务活动的内容来分，财务风险可分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。稳健性原则应贯穿于各种风险管理的始终：

（1）筹资风险管理的稳健性是管理者在进行负债决策和资本结构决策时，要谨慎该模型实际上是通过五个变量（五种财务比率），将反映企业偿债能力指标、获利能力指标和营运能力指标用一个多元的线性函数公式有机联系起来，综合评价企业财务风险的可能性。阿尔曼认为：若Z值小于1.81，则企业存在很大的财务风险；若Z值在1.81-2.99灰域，企业财务状况不明朗；若Z值大于3，说明企业的财务状况良好，财务风险发生的可能性很小。阿尔曼还提出Z值等于1.81是判断企业破产的临界值。从事，充分估计未来各种不确定因素对企业的不利影响，克服筹资风险的不利影响。

（2）投资风险管理的稳健性是指管理者要对未来的风险和损失有足够的认识和预期心理承受能力，充分认识影响投资收益和支出的各项因素，避免盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。

（3）资金回收风险管理的稳健性是在进行有关资金收回风险决策时，应对客户制订严格的信用标准，充分估计赊销订单给企业资金收回带来的风险和损失，寻求赊销决策与资金收回风险的点。

（4）收益分配风险管理的稳健性是决策者要把握既符合投资者利益又符合企业长远利益的分配比例，克服超利润分配等短期行为给企业带来的危害。

均衡原则是指当投资者面临风险项目时，要在风险和收益之间做出权衡，当风险程度提高时，要使收益提高到足以使预期效用与原效用相等的均衡水平。均衡原则是管理者处理风险与收益的基本原则，是风险管理的总规则。

均衡原则是由财务风险纯粹性与经济性的二重特性所决定的。纯粹性是指财务活动的未来不确定性结果会给人们带来不利影响，是风险的自然性态。经济性是指利用结果的不确定特点，对其加以科学管理可以获取收益，是风险的性态，是主观不确定性所带来的对未来收益期望的产物。纯粹性决定了财务风险是企业获取收益的内在障碍，经济性表明财务风险为企业获取超额收益创造了外部条件。风险与收益的关系问题，并不是完全舍弃某个要素的问题，而是二者的程度选择问题，也就是搭配问题。在进行风险管理时要遵循“在风险中谋取收益”的前提，使风险与收益加以协调、均衡，达到期望效用与原效用相等。

四、适时性原则

适时性原则是指企业财务风险管理应具有前瞻性，财务风险管理政策要随着企业内、外部环境的变化及时进行相应的修改和完善。

企业财务风险管理政策的选择在一定程度上决定着企业财务活动的取向和模式，影响着企业财务管理活动的行为与效率。企业财务风险管理人员要及时关注法律、法规、政策制度和企业经营战略、经营方针、经营管理环境的变化，着眼于企业未来长期稳定的发展、经济周期波动情况等，并及时调整财务风险管理政策，使之与环境的变化相适应。

每年11月FRM考试中都会涉及这些知识点，财务风险管理作为风险管理基础中的部分内容，在FRM考试经常出现。大家可以对照FRM考纲针对性学习，11月FRM考试考纲和5月FRM考试一样!

希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为哟。

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企财务部门主要面临哪些风险？

2（五）加强会计基础工作，提高财务人员财务风险意识.